又想求穩(wěn)，又盼閑錢動(dòng)起來？來點(diǎn)現(xiàn)金管理PLUS

客官可否想過，其實(shí)人人都可能是低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者。

或許你有自己固定的投資組合，但短期有一筆“閑錢”需要打理；或許你是期待收益“適度高于貨基”但風(fēng)險(xiǎn)不高的穩(wěn)健派投資者；或許你是乘風(fēng)破浪的投資大神，但在市場波動(dòng)之余想讓資產(chǎn)“歇歇腳”……但對許多風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的個(gè)人投資者而言，低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期收益繼續(xù)下滑，大類資產(chǎn)配置中流動(dòng)性要求較高的部分，就成為了缺失的那塊拼圖。

 

在市場的催化和投資者的呼聲下，短債基金又成了“網(wǎng)紅”。

 

短債基金在市場上很早就有，但是到2018年資管新規(guī)的推進(jìn)，金融產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型，現(xiàn)金類理財(cái)、居民存款等居民角度的無風(fēng)險(xiǎn)利率中樞趨降，短債基金才開始為投資者所廣泛知曉，規(guī)模和數(shù)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長。

 

如今，“躺平理財(cái)”的方式已經(jīng)結(jié)束很久了，隨著低利率時(shí)代的到來，寬貨幣穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向越來越清晰，這對短債基金也是利好，于是最近短債基金又“火”了，或成為市場的“壓艙石”之一、“現(xiàn)金管理利器”的新選擇。

當(dāng)下現(xiàn)金管理利器有哪些？

同作為現(xiàn)金管理利器：短債基金，同業(yè)存單基金，貨幣基金，在今年年內(nèi)表現(xiàn)出了杰出的防御性，對應(yīng)指數(shù)皆獲得了正收益，回撤即使有，也能較快恢復(fù)：

數(shù)據(jù)來源：wind，截至2022-05-24。指數(shù)歷史收益情況不是基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

 

三者比較下來，短債基金的在投資范圍、久期、杠桿上限方面都有擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)水平較同業(yè)存單基金和貨幣基金更高，但對應(yīng)的也是更高的風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期、更靈活的策略和更高的向上增益空間。

（短債基金和同業(yè)存單基金，都是近期基金市場的“網(wǎng)紅”，兩者之間進(jìn)一步的優(yōu)勢對比，客官可移步二條了解哦！）

短債基金：增強(qiáng)版現(xiàn)金管理利器

短債基金是債券型基金中的一種，其最大的特點(diǎn)為 久期短，波動(dòng)小 ：

 

短債基金主要投資剩余期限不超過397天（含）的債券資產(chǎn)，與普通債券型基金相比，組合久期短，受利率波動(dòng)影響小，凈值也就不易受市場波動(dòng)影響；同時(shí)由于短債剩余期限較短，企業(yè)經(jīng)營狀況驟變的可能較小，踩雷風(fēng)險(xiǎn)也相對較小。在震蕩市的環(huán)境下，這也就成了短債基金最突出的優(yōu)勢。

 

在風(fēng)險(xiǎn)控制上，由于短債基金在所投資債券的期限、評級、分散度等方面都有較為嚴(yán)格的控制，所以從代表指數(shù)近十年的回報(bào)走勢來看，歷史回撤數(shù)據(jù)方面非常優(yōu)秀，回報(bào)也較為穩(wěn)定，是相當(dāng)好的投資體驗(yàn)了——

 

基期以來的指數(shù) 最大回撤僅為-1.32%，年化波動(dòng)率僅為0.51% 。

 

數(shù)據(jù)來源：wind，截至2022-05-09。指數(shù)歷史收益情況不是基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

 

而在近十年，短債指數(shù)更是年年實(shí)現(xiàn)正收益。

數(shù)據(jù)來源：wind，截至2022-05-09。指數(shù)歷史收益情況不是基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

 

可以說，短債基金勝在收益穩(wěn)定，回撤小，和股票基金相關(guān)性低，同時(shí)費(fèi)用更低，流動(dòng)性更好，在風(fēng)高浪急的資本市場中，或能帶給我們一份穩(wěn)穩(wěn)的幸福感。

投資“安步當(dāng)車”  富國“慧眼識債”

6月1日起發(fā)行的 富國安慧短債基金（A類014059，C類014060） ，作為一枚增強(qiáng)版現(xiàn)金管理利器，聚焦高流動(dòng)性的短期債券，債性純正，不投股票。與普通債券基金相比，組合久期更短，受利率波動(dòng)影響相對更少。適合注重資產(chǎn)安全、同時(shí)也希望收益率能保持在一定水平上的投資者。

 

和其他短債基金不同的地方在于，富國安慧短債基金會(huì) 更加重視交易策略的應(yīng)用和組合回撤的控制 。短債基金因久期短且要保證流動(dòng)性，因而通常采用票息策略為主，增厚策略為輔助，而 增厚策略包括信用利差策略 、 信用挖掘策略 、 久期擇時(shí)策略 、 靈活杠桿策略 。富國安慧短債的擬任基金經(jīng)理，也將善用以上策略，力爭為投資者帶來高于貨幣基金，同時(shí)追求較普通債券基金更為穩(wěn)健的投資收益。

 

所以，基金還有一大亮點(diǎn)是其擬任基金經(jīng)理，即富國的“大資金管理專家”——張波，也是大名鼎鼎的富國富錢包、首批發(fā)行的同業(yè)存單指數(shù)基金之一富國同業(yè)存單指數(shù)基金的基金經(jīng)理。

擬任基金經(jīng)理 張波

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士，CFA

近10年證券從業(yè)經(jīng)歷，超4年基金管理經(jīng)驗(yàn)

-交易員出身，擁有豐富的大資金管理經(jīng)驗(yàn)，目前在管多只貨幣型、債券型及混合型基金，在管資金規(guī)模近3000億。（數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2022-03-31）

-投資理念：追求穩(wěn)健收益以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益最大化。

-投資生涯歷經(jīng) “錢荒”艱難時(shí)刻，煅造杰出現(xiàn)金管理能力。

張波所管理同類產(chǎn)品 富國短債A 基金歷史表現(xiàn)情況：

收益良好：自基金成立以來（略超3年），富國短債A凈值上漲10.84%。

排名靠前：基金近1年、近2年、近3年同類排名處于行業(yè)前列。

注：富國短債成立以來業(yè)績來自基金定期報(bào)告，截至2022-03-31；同類排名及相關(guān)數(shù)據(jù)來自海通證券基金評價(jià)中心，同類指短債債券型，截至2022-04-30；富國短債及其業(yè)績比較基準(zhǔn)自2019年至2021年的凈值增長率分別為2.97%（2.75%），3.15%（2.28%），3.56%（2.58%）。歷任基金經(jīng)理：張波2019-01至今。數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告。以上數(shù)據(jù)均指A類份額。同一基金經(jīng)理管理的其他產(chǎn)品，不構(gòu)成對本產(chǎn)品的收益保證?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

 

不僅如此，2005年以來，富國基金作為固收大廠，固收投研實(shí)力突出，業(yè)績領(lǐng)先。根據(jù)海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)，富國基金固定收益類基金近一年收益率6.32%，同類大型公司中排名2/16；近兩年收益率11.11%，同類大型公司中排名3/16。同時(shí)組建了專門的信用評級團(tuán)隊(duì)，開發(fā)了內(nèi)部信用評級模型，疊加嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，能較為有效的防范信用風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，富國基金擁有十分良好的風(fēng)控記錄，為創(chuàng)造長期優(yōu)異業(yè)績奠定基礎(chǔ)。

 

因此，即將發(fā)行的富國安慧短債，有望在嚴(yán)格控制回撤的同時(shí)，增厚組合的投資收益，或能成為投資者繼銀行理財(cái)產(chǎn)品后又一財(cái)富管理的利器。

注：固收基金收益率及排名數(shù)據(jù)來源于海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心-基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜，時(shí)間截至2021年12月31日。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。基金管理人的歷史業(yè)績不代表未來，也不構(gòu)成對其他產(chǎn)品的業(yè)績保證。基金管理公司絕對收益是指基金公司管理的主動(dòng)型基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的凈值增長率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡單平均。大、中、小型公司的劃分：按照海通證券規(guī)模排行榜近一年主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）的平均規(guī)模進(jìn)行劃分，按照基金公司規(guī)模自大到小進(jìn)行排序，其中累計(jì)平均主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）規(guī)模占比達(dá)到全市場主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）規(guī)模50%的基金公司劃分為大型公司，在50%-70%之間的劃分為中型公司，其余為小型公司，小型公司還包括旗下存續(xù)時(shí)間最長的產(chǎn)品成立不滿1年的公司。

- #日富一日 短債基金 -

客官通常會(huì)出于什么樣的目的去申購短債基金？當(dāng)前波動(dòng)市下，客官更喜歡哪種“閑錢打理工具”？歡迎客官們留言分享~

留言被精選且點(diǎn)贊數(shù)前10名的客官，富二將獎(jiǎng)勵(lì)10元話費(fèi)給到客官~！

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本活動(dòng)有效期截至2022年5月27日17:00結(jié)束，最終解釋權(quán)歸富國基金管理有限公司所有。

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投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎。

在投資前請投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件?；饍糁悼赡艿陀诔跏济嬷?，有可能出現(xiàn)虧損?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益，過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

以上信息僅供參考，如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品,請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品。