行情起起落落，推薦什么基金比較“靠譜”一些？每逢這樣的時(shí)刻，便是富二亮出自家“穩(wěn)健與回報(bào)”產(chǎn)品線中幾位“穩(wěn)健風(fēng)格”基金經(jīng)理的時(shí)候了。或?yàn)榫馀渲玫摹伴L(zhǎng)跑”選手，或?yàn)橘u方首席策略分析師出身，或有自營(yíng)、年金、委外等機(jī)構(gòu)投資經(jīng)驗(yàn)，震蕩市中，“穩(wěn)健風(fēng)格”基金經(jīng)理或可為投資者帶來(lái)更為“舒適”的投資體驗(yàn)。
又是一年一度的情人節(jié)，富二在此祝各位客官情人節(jié)快樂(lè)?
今年農(nóng)歷春節(jié)來(lái)得稍早了些，雖已是節(jié)后的第二個(gè)工作周，可還沒(méi)出正月十五，明天即將迎來(lái)農(nóng)歷元宵佳節(jié)。雙節(jié)聯(lián)袂，每逢佳節(jié)親朋好友相聚的時(shí)刻，身為基金行業(yè)的從業(yè)人員，富二不免又被問(wèn)到那個(gè)熟悉的問(wèn)題…….
但老實(shí)說(shuō)，這個(gè)問(wèn)題變得愈加不容易回答：不僅僅因?yàn)榘殡S過(guò)去兩年基金“出圈”，身邊親友接受的投資者教育越來(lái)越多，對(duì)于不同基金類型以及其對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)收益特征也多少都有了一些了解，相應(yīng)篩選基金的指標(biāo)也嚴(yán)苛了些；也因?yàn)榻谛星槠鹌鹇渎?，?duì)于親近的親戚朋友來(lái)說(shuō)，推薦什么基金比較“靠譜”一些？
每逢這樣的時(shí)刻，便是富二亮出自家“穩(wěn)健與回報(bào)”產(chǎn)品線中“穩(wěn)健風(fēng)格”幾位基金經(jīng)理的時(shí)候了??
或?yàn)榫馀渲玫摹伴L(zhǎng)跑”選手，或?yàn)橘u方首席策略分析師出身，或有自營(yíng)、年金、委外等機(jī)構(gòu)投資經(jīng)驗(yàn)，震蕩市中，“穩(wěn)健風(fēng)格”基金經(jīng)理或可為投資者帶來(lái)更為“舒適”的投資體驗(yàn)。
富國(guó)美麗中國(guó)基金經(jīng)理
張嘯偉
? 化工研究員出身，張嘯偉擁有超12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、超6年基金管理經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)管理富國(guó)美麗中國(guó)等基金，基金定期報(bào)告顯示，截至2021年四季度末，張嘯偉目前管理規(guī)模已超過(guò)150億元。
? 在操作上，張嘯偉注重行業(yè)和結(jié)構(gòu)的均衡，以中長(zhǎng)期集中持股，通過(guò)深度研究去賺取超額收益，致力通過(guò)自下而上選股，在嚴(yán)控回撤的同時(shí)追求長(zhǎng)期穩(wěn)健收益，執(zhí)著于在中長(zhǎng)期長(zhǎng)跑中勝出。
? 以其代表作富國(guó)美麗中國(guó)A為例，海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月28日，富國(guó)美麗中國(guó)A中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定，近五年同類排名前8%，并獲得海通三年及五年五星評(píng)級(jí)，近年來(lái)機(jī)構(gòu)投資者占比較高。
數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告，截至2021年6月30日。
注1：富國(guó)美麗中國(guó)A排名情況及相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自海通證券，同類類別為主動(dòng)混合開(kāi)放型—強(qiáng)股混合型，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率數(shù)據(jù)來(lái)自Wind，截至2022年1月28日；富國(guó)美麗中國(guó)A成立于2016年5月19日（張嘯偉同日起任基金經(jīng)理），自成立以來(lái)各個(gè)完整年度（2017-2021）基金份額凈值增長(zhǎng)率與其同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*60%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*40%）收益率分別為：29.47%（11.14%）、-12.48%（-14.01%）、47.89%（21.49%）、66.59%（16.24%），13.83%（-1.95%），以上富國(guó)美麗中國(guó)數(shù)據(jù)描述對(duì)象均為富國(guó)美麗中國(guó)A類；張嘯偉現(xiàn)管理其他基金包括富國(guó)睿澤回報(bào)、富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選；富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選成立于2006年11月15日，自2016至2021完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*15%+同業(yè)存款利率*5%）收益率分別為：2016年-9.16%（-8.97 %），2017年25.29%（16.60%），2018年-19.89%（-19.94%），2019年46.35%（28.64%），2020年55.37%（21.76%），2021年14.53%（-3.61%）；最近5年基金經(jīng)理變動(dòng)情況：汪鳴自2015年4月至2017年12月任基金經(jīng)理，楊棟自2015年8月至2020年4月任基金經(jīng)理，張嘯偉自2015年11月至今任基金經(jīng)理；富國(guó)睿澤回報(bào)成立于2019年6月5日，2021完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（中證800指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*50%）收益率分別為20.79%（1.02%）；歷任基金經(jīng)理變動(dòng)情況：張嘯偉自2019年6月至今任基金經(jīng)理。數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告，截至2021年12月31日?；饸v史業(yè)績(jī)不代表基金未來(lái)表現(xiàn)，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者詳細(xì)閱讀基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件，審慎做出投資決策。
? 現(xiàn)任富國(guó)基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，袁宜博士擁有超14年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、超9年投資管理經(jīng)驗(yàn)，曾任申銀萬(wàn)國(guó)研究所首席分析師，2011年3月加入富國(guó)基金，現(xiàn)管理富國(guó)宏觀策略等基金。作為市場(chǎng)中少數(shù)具有“自上而下”擇時(shí)能力的基金經(jīng)理，袁宜博士擁有深厚的宏觀策略背景，繼而借助富國(guó)基金強(qiáng)大投研平臺(tái)的支持進(jìn)行“自下而上”選股，進(jìn)一步構(gòu)建投資組合。以其管理時(shí)間最長(zhǎng)代表作富國(guó)宏觀策略為例，海通證券顯示，截至2022年1月28日，富國(guó)宏觀策略A近七年排名位列同類前21%，近五年更是位列同類前14%，并收獲海通五年五星評(píng)級(jí)。
袁宜“自上而下”宏觀研判與“自下而上”精選個(gè)股相結(jié)合的投資方法亦可于富國(guó)宏觀策略2021年四季報(bào)中見(jiàn)得：
? 2021年第四季度，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在地產(chǎn)投資的拖累下探底，宏觀政策則開(kāi)始轉(zhuǎn)向穩(wěn)增長(zhǎng)。同時(shí)，在正確認(rèn)識(shí)“雙碳”和執(zhí)行層糾偏的影響下，上游價(jià)格見(jiàn)頂回落。靈活適度的貨幣政策，帶動(dòng)了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的小幅走低，也為A股營(yíng)造了一個(gè)較為寬松的貨幣環(huán)境，軍工、元宇宙、中藥等主題投資方興未艾。本基金在輸配電設(shè)備和元宇宙主題的配置上獲取了良好的回報(bào)；10月及時(shí)清倉(cāng)風(fēng)電板塊既兌現(xiàn)了浮盈，也避免了后續(xù)板塊的回調(diào)；但在半導(dǎo)體以及鋰礦、稀土等資源板塊的配置上錄得了損失。期末，在維持偏高的股票倉(cāng)位的同時(shí)，在板塊配置上，向穩(wěn)增長(zhǎng)的領(lǐng)域傾斜，重點(diǎn)配置了電網(wǎng)投資、管網(wǎng)設(shè)備、冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備及施工、鐵路設(shè)備等板塊，對(duì)半導(dǎo)體的配置聚焦于碳化硅領(lǐng)域，并保留了對(duì)稀土和鋰礦的部分配置。
注2：富國(guó)宏觀策略A排名情況及相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自海通證券，同類類別為主動(dòng)混合開(kāi)放型—靈活策略混合型，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率數(shù)據(jù)來(lái)自Wind，截至2022年1月28日；富國(guó)宏觀策略A成立于2013年4月12日，自2016至2021完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35%）收益率分別為：2016年-10.36%（-6.37%），2017年30.71%（3.89%），2018年-16.20%（-14.51%），2019年49.93%（24.65%），2020年43.35%（18.86%），2021年16.35%（-1.34%），以上富國(guó)宏觀策略數(shù)據(jù)描述對(duì)象均為富國(guó)宏觀策略A類；最近5年基金經(jīng)理變動(dòng)情況：袁宜自2013年4月至今任基金經(jīng)理；袁宜現(xiàn)管理其他基金包括富國(guó)睿利定期開(kāi)放、富國(guó)國(guó)企改革靈活；富國(guó)睿利定期開(kāi)放（成立于2016年9月29日，袁宜同日起任基金經(jīng)理，黃紀(jì)亮于2016年9月-2020年6月任基金經(jīng)理）各個(gè)完整年度（2017-2021）基金份額凈值增長(zhǎng)率與其同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（三年期人民幣定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）+1.50%）收益率分別為6.29%（4.25%）、0.19%（4.25%）、11.81%（4.25%）、14.37%（4.25%），6.89%（4.25%）；富國(guó)國(guó)企改革靈活成立于2018年2月1日，自2019至2021完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)收益率*60%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*40%）收益率分別為：2019年37.56%（19.16%），2020年44.48%（15.96%），2021年15.46%（2.41%）；歷任基金經(jīng)理變動(dòng)情況：袁宜自2018年2月至今任基金經(jīng)理；數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告，截至2021年12月31日?；饸v史業(yè)績(jī)不代表基金未來(lái)表現(xiàn)，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者詳細(xì)閱讀基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件，審慎做出投資決策。
? 投資始步于管理相對(duì)短久期的企業(yè)年金，“資深老將”肖威兵擁有超19年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，超3年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，2018年8月加入富國(guó)基金之前已積淀了深厚的年金管理經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)歷了多輪市場(chǎng)周期及產(chǎn)業(yè)周期，由此形成了一套穩(wěn)健偏長(zhǎng)期的投資方法論，現(xiàn)任富國(guó)天盛等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
? 多年投資生涯之中，肖威兵形成了“踐行絕對(duì)收益、注重投資者體驗(yàn)”的投資理念，追求業(yè)績(jī)的穩(wěn)健增長(zhǎng)并關(guān)注投資者的持有體驗(yàn)。多年的年金組合管理使得肖威兵對(duì)于投資的安全性以及波動(dòng)性更為重視，絕對(duì)收益的客戶壓力也將其心理素質(zhì)鍛煉得更為強(qiáng)大，由此使得其轉(zhuǎn)向相對(duì)收益投資后更加游刃有余。
? 加入富國(guó)基金并管理公募基金以來(lái)，肖威兵交出了一份出色的答卷，以其加入富國(guó)基金管理時(shí)間最長(zhǎng)“天”字輩基金富國(guó)天盛為例，海通證券顯示，富國(guó)天盛近三年、近兩年超額收益穩(wěn)定，正如肖威兵投資風(fēng)格般“穩(wěn)扎穩(wěn)打”~
注3：富國(guó)天盛排名情況及相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自海通證券，同類類別為主動(dòng)混合開(kāi)放型—靈活策略混合型，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率數(shù)據(jù)來(lái)自Wind，截至2022年1月28日；富國(guó)天盛成立于2014年4月30日，自2016至2021完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35%）收益率分別為：2016年-10.63%（-6.37 %），2017年29.16%（13.89%），2018年-18.89%（-14.51%），2019年61.32%（24.65%），2020年67.94%（18.86%），2021年2.76%（-1.34%）；最近5年基金經(jīng)理變動(dòng)情況：袁宜自2014年4月至2018年9月任基金經(jīng)理，肖威兵自2018年9月至今任基金經(jīng)理；肖威兵現(xiàn)管理其他基金包括富國(guó)成長(zhǎng)優(yōu)選三年定開(kāi)、富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)、富國(guó)穩(wěn)健恒盛12個(gè)月持有期；富國(guó)成長(zhǎng)優(yōu)選三年定開(kāi)成立于2018年1月31日，自2019至2021完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（中證800指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*50%）收益率分別為：2019年14.12%（16.98%），2020年39.65%（12.89%），2021年2.18%（1.02%）；歷任基金經(jīng)理變動(dòng)情況：魏偉自2018年1月至2021年2月任基金經(jīng)理，肖威兵自2019年8月至今任基金經(jīng)理；數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告，截至2021年12月31日。富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)、富國(guó)穩(wěn)健恒盛12個(gè)月持有期因成立時(shí)間較短，業(yè)績(jī)暫不列示，基金歷史業(yè)績(jī)不代表基金未來(lái)表現(xiàn)，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者詳細(xì)閱讀基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件，審慎做出投資決策。
富國(guó)臻選成長(zhǎng)經(jīng)理
易智泉
? 兼具多策略投資風(fēng)格，富二家“善攻能守”的投資老將易智泉至今已有超15年證券從業(yè)經(jīng)歷、超5年投資管理經(jīng)驗(yàn)，曾任易方達(dá)研究員，建信基金研究組長(zhǎng)，中信證券高級(jí)副總裁、權(quán)益投資主辦人，天弘基金資深投資經(jīng)理等職務(wù)，2017年8月加入富國(guó)基金，現(xiàn)任富國(guó)臻選成長(zhǎng)等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
? 秉承“以持有人體驗(yàn)為先”的投資理念，易智泉投資中堅(jiān)持“有所為，有所不為”：不扎堆熱門賽道，聚焦業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)客戶持有體驗(yàn)。這樣的理念不僅體現(xiàn)在其對(duì)于企業(yè)的認(rèn)知，關(guān)乎其對(duì)于資金的取舍，亦源自其多年從業(yè)生涯中積淀的深厚社會(huì)責(zé)任感：不賺不符合價(jià)值觀的錢，慣于從基金持有人的角度出發(fā)思考問(wèn)題；以及無(wú)論面對(duì)怎樣的市場(chǎng)風(fēng)格，都致力打造收益率較為平穩(wěn)的凈值曲線。
? 海通證券顯示，截至2022年1月28日，易智泉代表作富國(guó)臻選成長(zhǎng)近三年、近兩年均取得了顯著的超額收益。
? 理論上，如果凈值曲線為一條斜率為正的直線（或單調(diào)遞增曲線），則無(wú)論客戶何時(shí)申購(gòu)、何時(shí)贖回，都會(huì)有正收益（或不導(dǎo)致浮虧）。正如魚(yú)肉鮮美，而魚(yú)刺是危險(xiǎn)之物，我們要做的是去掉凈值曲線上的魚(yú)刺，給客戶提供安全的魚(yú)肉，消除凈值曲線上的山峰，就是為客戶消除風(fēng)險(xiǎn)。
注4：富國(guó)臻選成長(zhǎng)排名情況及相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自海通證券，同類類別為主動(dòng)混合開(kāi)放型—靈活策略混合型，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率數(shù)據(jù)來(lái)自Wind，截至2022年1月28日；富國(guó)臻選成長(zhǎng)成立于2018年8月15日，自2019至2021完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（中證800指數(shù)收益率*40%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*40%+恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整后)*20%）收益率分別為：2019年39.85%（16.25%），2020年56.03%（8.26%），2021年5.61%（-4.70%）；歷任基金經(jīng)理變動(dòng)情況：俞曉斌自2018年8月至2020年4月任基金經(jīng)理，易智泉自2018年8月至今任基金經(jīng)理；易智泉現(xiàn)管理其他基金包括富國(guó)興泉回報(bào)12個(gè)月持有期、富國(guó)穩(wěn)進(jìn)回報(bào)12個(gè)月持有期、富國(guó)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、富國(guó)誠(chéng)益回報(bào)12個(gè)月持有期、富國(guó)信享回報(bào)12個(gè)月持有期；富國(guó)興泉回報(bào)12個(gè)月持有A成立于2020年8月20日，2021完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*45%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*5%）收益率分別為：2021年-0.77%（-2.16%）；歷任基金經(jīng)理變動(dòng)情況：易智泉自2020年8月至今任基金經(jīng)理；富國(guó)穩(wěn)進(jìn)回報(bào)12個(gè)月持有A成立于2020年9月7日，2021年完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)（中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×80%+恒生指數(shù)收益率（使用估值匯率折算）×5%+滬深300指數(shù)收益率×15%）收益率分別為：2021年7.07%（0.24%）；歷任基金經(jīng)理變動(dòng)情況：易智泉自2020年9月至今任基金經(jīng)理，張士揚(yáng)自2020年9月至今任基金經(jīng)理；數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告，截至2021年12月31日。富國(guó)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、富國(guó)誠(chéng)益回報(bào)12個(gè)月持有期、富國(guó)信享回報(bào)12個(gè)月持有期因成立時(shí)間較短，業(yè)績(jī)暫不列示，基金歷史業(yè)績(jī)不代表基金未來(lái)表現(xiàn)，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者詳細(xì)閱讀基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件，審慎做出投資決策。
看完了今天的推文，不知客官是否在逢年過(guò)節(jié)面對(duì)親朋好友推薦基金的問(wèn)題時(shí)多了幾分“安心”
投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎。
在投資前請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》等法律文件?；饍糁悼赡艿陀诔跏济嬷?，有可能出現(xiàn)虧損?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益，過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
以上信息僅供參考，如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品,請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。
