不管是科技發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，大方向總是為了讓人們過得越來越幸福。幸福嘛，也可以理解為，不用太操心就舒舒服服把問題解決了，把大家慣得“懶”一點(diǎn)……
其實(shí)在投資中，這個(gè)思路也同樣適用~在金融業(yè)發(fā)展更為成熟的美國(guó)，居民對(duì)于專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的信賴程度比較高，大部分人都不太喜歡研究基金投資，而是選擇依靠專業(yè)投顧，通過基金公司或者第三方渠道為自己理財(cái)，把“懶人策略”貫徹到底。
近年A股市場(chǎng)的投顧試點(diǎn)不斷推進(jìn)，富二家也在去年獲得了公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，目前在經(jīng)過緊鑼密鼓的技術(shù)測(cè)試和上線準(zhǔn)備，富國(guó)“星投顧”品牌將在不久的將來與各位客官見面~
關(guān)于基金投顧的新知識(shí)點(diǎn)，咱們先請(qǐng)富國(guó)基金首席策略分析師，馬全勝，江湖人稱“小馬哥”來預(yù)習(xí)一下幾個(gè)關(guān)于基金投顧的關(guān)鍵問題吧~
基金投顧有哪些優(yōu)點(diǎn)？
第一是門檻低?；鹜额櫜⒉皇歉邇糁悼蛻舻膶?，大眾客戶都可以參與。
第二是專業(yè)機(jī)構(gòu)打理，這是基金投顧最核心的競(jìng)爭(zhēng)力，由專業(yè)的基金公司、證券公司、第三方專業(yè)團(tuán)隊(duì)幫你打理。
第三是費(fèi)用低，不同組合的差異之間會(huì)有一定差異，但整體來看費(fèi)率在0.35%-0.75%左右。
第四是交易便捷，可以實(shí)現(xiàn)一鍵投資，同時(shí)享受機(jī)構(gòu)日常調(diào)倉(cāng)的服務(wù)，因此基金投顧市場(chǎng)有著不容小覷的未來發(fā)展空間。
基金投顧可以解決普通人什么樣的核心訴求和問題呢？
基金投顧是的大家的投資目標(biāo)和需求不再是選擇單一基金，而是錨定在資產(chǎn)管理的問題上，為大家提供綜合化一體方案。 在這個(gè)關(guān)鍵問題里涉及到資產(chǎn)配置、時(shí)間選擇、個(gè)股選擇、調(diào)倉(cāng)選擇等等。
大家經(jīng)常說要把雞蛋放在不同的籃子里，但要把這些籃子放在不同的車?yán)?。專業(yè)的資產(chǎn)配置要講求標(biāo)的間的相關(guān)性，包括股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、貨幣、商品等資產(chǎn)屬性間的差異，以及資產(chǎn)之間的周期性。
有句話叫：一個(gè)人可以走得很快，但一群人可以走得更遠(yuǎn)。原因在于如果你選擇一支基金，某個(gè)時(shí)間段可能它是冠軍基金，但冠軍基金不代表是常勝將軍，我們真正要長(zhǎng)期投資要考慮到不同資產(chǎn)屬性之間的差異，這是資產(chǎn)配置的核心點(diǎn)。
專業(yè)機(jī)構(gòu)選基金和普通人相比有什么差異？
專業(yè)機(jī)構(gòu)會(huì)從更全面的維度，用更科學(xué)的方法考察基金和背后的公司。比如大型公司整體實(shí)力較強(qiáng)，但小公司里也有投資特色較為突出的，我們會(huì)綜合考慮各類因素進(jìn)行打分。
而在具體產(chǎn)品方面，全市場(chǎng)近萬只基金，選擇的困難不亞于股票。我們會(huì)對(duì)個(gè)基進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，從風(fēng)格、業(yè)績(jī)、規(guī)模、波動(dòng)性等多個(gè)維度進(jìn)行篩選。
除了基金的業(yè)績(jī)本身，我們也會(huì)考慮業(yè)績(jī)的可持續(xù)性，有太多短期業(yè)績(jī)比較好的黑馬基金慢慢下去了，我們更多是考慮可預(yù)期的中高收益和中低回撤。
第一可預(yù)期，就是風(fēng)格比較穩(wěn)定，基金經(jīng)理始終如一地堅(jiān)持某個(gè)策略，比如某位均衡型的基金經(jīng)理，市場(chǎng)即便走出了一九行情或二八行情，他依然堅(jiān)持自己的策略，可能在一九行情里跑不過極致的10%，但他可以跑過大多數(shù)人，等到市場(chǎng)進(jìn)入均衡狀態(tài)，很可能會(huì)給大家?guī)眢@喜。二是中高收益，我們不會(huì)只盯著冠軍基金，我們更看重長(zhǎng)期業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定的基金。三是中低回撤，有一些股票基金經(jīng)理的回撤控制要求非常高，可能在行情好的時(shí)候比較平庸，但當(dāng)市場(chǎng)大跌（比如超過25%以上），基金經(jīng)理業(yè)績(jī)跌幅要小于市場(chǎng)指數(shù)跌幅的70%以內(nèi)，這種不錯(cuò)的回撤控制也會(huì)給投資者帶來比較舒適的投資體驗(yàn)。
基金投顧會(huì)幫我擇時(shí)嗎？
作為專業(yè)投資者，我們對(duì)于擇時(shí)更多是考慮資產(chǎn)的周期，比如股票的周期取決于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期，取決于貨幣政策利率的周期，取決于整體創(chuàng)新改革等等。而債券周期最主要是考慮到利率的波動(dòng)性因素。專業(yè)機(jī)構(gòu)擇時(shí)考慮的是在大周期里做大方向、大顆粒度的擇時(shí)。
同時(shí)基金投顧是以客戶的需求為核心，在客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好下量身定制投顧策略，比如我是一個(gè)穩(wěn)健型投資者，我需要這筆錢跑贏通脹，潛在臺(tái)詞就是我們追求5-8%的收益，言下之意我能容忍的回撤是3%以內(nèi)。在這種需求之下，即便牛市行情再好，股票資產(chǎn)也不會(huì)加得特別高。
最近市場(chǎng)波動(dòng)比較大，能否在實(shí)操層面給大家支支招？
投資首先要拿得住，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。長(zhǎng)期投資里還有一些自己的策略，比如1/5法則，把資金分成5份，當(dāng)前市場(chǎng)買一份，如果后面市場(chǎng)累計(jì)下跌超過5個(gè)點(diǎn)再買一份。在這個(gè)過程中買入成本是比較低，當(dāng)市場(chǎng)迎來長(zhǎng)期上漲時(shí)就可能迎來不錯(cuò)得收益。第二是賣，我們也有1/3法則，在牛市里的人聲鼎沸時(shí)離場(chǎng)，可以先贖回1/3，這1/3里可能是牛市里你的收益，接下來市場(chǎng)如果進(jìn)一步上漲或波動(dòng)，再贖回1/3，會(huì)發(fā)現(xiàn)收益波動(dòng)更加平滑。
不過這些問題基金投顧中都不用考慮，都可以由專業(yè)投顧團(tuán)隊(duì)進(jìn)行科學(xué)判斷和專業(yè)操作。
市場(chǎng)里大部分人都追求賺快錢，但實(shí)際上好的投資基金應(yīng)該把節(jié)奏拉下來，我們慢慢一起變富，才能越過越好！
了解更多
投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎。
在投資前請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件。基金凈值可能低于初始面值，有可能出現(xiàn)虧損?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益，過往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
以上信息僅供參考，如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品,請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。
