上周富二家迎來了溫馨又美好的18歲生日，公司一片歡聲笑語，其樂融融~
然而窗外A股市場卻是異動(dòng)層出不窮，暗流洶涌。雄安概念高調(diào)問世沒幾天，就遭遇集體停牌核查和風(fēng)險(xiǎn)警示，猝不及防被潑一盆冷水。有管理層爸爸在，“雄”孩子也躁不起來了。接著是一些個(gè)股頻頻“閃崩”，搞得大家人心惶惶；再加上外圍市場也不太平，美國對敘利亞動(dòng)武、朝鮮半島危機(jī)等地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，也令周末避險(xiǎn)情緒升溫，導(dǎo)致不少拋盤出現(xiàn)。
指數(shù)低迷，大盤走低，賺錢效應(yīng)自然沒什么指望。我們的FOF模擬組合組合期內(nèi)下跌0.99%，與同期基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35%）相比，收益落后0.39%。
對此，學(xué)霸天團(tuán)慢條斯理地分析道
“當(dāng)前市場的資金存量博弈格局有所加劇，雖政策的出臺使市場主題和概念不斷，但熱點(diǎn)之間呈現(xiàn)迅速切換和此消彼長的態(tài)勢，缺乏可持續(xù)性，輪動(dòng)加快導(dǎo)致市場賺錢效應(yīng)持續(xù)偏弱，因此，權(quán)益市場短期內(nèi)還將延續(xù)震蕩態(tài)勢，向上突破仍需時(shí)間和空間的催化。”
富國基金FOF模擬組合業(yè)績周報(bào)
（2017.4.10-2017.4.14）
一、組合說明
· 業(yè)績目標(biāo)：組合整體追求絕對收益，權(quán)益子基金追求相對排名（加權(quán)業(yè)績位列同期富國權(quán)益前1/3分位）
· 投資周期：1年以上
二、最新FOF持倉
三、業(yè)績回顧
從絕對收益來看
上周市場震蕩加劇，受雄安概念股的逐漸降溫和外圍局勢不確定性的影響，指數(shù)表現(xiàn)也隨之低迷，大盤連續(xù)震蕩走低，創(chuàng)業(yè)板跌幅顯著；個(gè)股方面亦出現(xiàn)普跌且異動(dòng)層出不窮，市場賺錢效應(yīng)顯著下降。我們的FOF模擬組合以絕對收益為目標(biāo)，組合期內(nèi)下跌0.99%，與同期基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35%）相比，收益落后0.39%。自推出以來，FOF模擬組合獲得5.75%的正收益，與同期基準(zhǔn)相比，收益落后0.86%。
就子基金選擇來看
在權(quán)益?zhèn)}位100%的設(shè)定下，組合單周下跌 1.55%，在44個(gè)可比基金中排名第25，期間收益超越創(chuàng)業(yè)板指1.47%，落后于上證綜指0.31%。其中，配置適度均衡的價(jià)值優(yōu)勢、中小盤風(fēng)格寬基中證500和大盤風(fēng)格指基滬深300期間表現(xiàn)相對較優(yōu)，排名位于可比前列。小盤成長風(fēng)格的創(chuàng)新科技排名可比中游。偏防御的天惠、中盤成長風(fēng)格的高端制造和偏周期挖掘的低碳新經(jīng)濟(jì)期內(nèi)表現(xiàn)相對欠佳，排名可比下半?yún)^(qū)。
自FOF組合成立以來，標(biāo)準(zhǔn)化FOF收益率為11.97%，在41個(gè)可比基金中排名第19，穩(wěn)定處于可比上半?yún)^(qū)，相較于上證綜指和創(chuàng)業(yè)板指的期間超額收益分別為2.13%和25.31%；精選個(gè)基長期帶來超額收益，其中，中小盤風(fēng)格寬基中證500和控風(fēng)險(xiǎn)的天惠對組合超額收益貢獻(xiàn)突出。
短期，市場呈現(xiàn)震蕩加劇態(tài)勢，前期熱門主題紛紛降溫，監(jiān)管層加強(qiáng)市場監(jiān)管，外部局勢存在擾動(dòng)，資金維持緊平衡等因素影響、制約著市場。同時(shí)，震蕩行情中缺乏增量資金，當(dāng)前市場的資金存量博弈格局有所加劇，雖政策的出臺使市場主題和概念不斷，但熱點(diǎn)之間呈現(xiàn)迅速切換和此消彼長的態(tài)勢，缺乏可持續(xù)性，輪動(dòng)加快導(dǎo)致市場賺錢效應(yīng)持續(xù)偏弱，因此，權(quán)益市場短期內(nèi)還將延續(xù)震蕩態(tài)勢，向上突破仍需時(shí)間和空間的催化。在目前震蕩磨底的市場格局下，我們堅(jiān)持“以風(fēng)格中性的個(gè)基搭配大小盤風(fēng)格寬基作長期配置，階段性以風(fēng)格互補(bǔ)類個(gè)基貢獻(xiàn)ALPHA”的配置策略，在個(gè)基搭配上維持風(fēng)格的均衡配置。
最新推薦為“15%中證500+10%天惠+10%滬深300+5%價(jià)值優(yōu)勢+5%低碳新經(jīng)濟(jì)+10%高端制造+10%創(chuàng)新科技+20%富錢包+15%天時(shí)”。
長按二維碼獲取富國基金微信號↓↓↓
