退一進三、退三進一，市場在來來回回的震蕩，而我們?nèi)耘f置身在3200點的市場。在此刻，應(yīng)該做點什么，爭取為長期的資產(chǎn)配置增加一份確定性？
有效的答案是——定投。
2021年7月，市場波動開始加劇，那時候大家都想到了怎么樣的應(yīng)對之策？
2018年最初的躁動過后，緊接著市場巨幅調(diào)整，從迷茫到無措，那時候我們得出了怎么樣的應(yīng)對方案？
再往前看，2015年股災(zāi)后，2016年熔斷后，從狂熱到崩潰，從高峰到低谷，再慢慢向高峰攀爬的過程中，進退失據(jù)，那時候我們又能找到怎么樣的應(yīng)對策略？
有效答案也是一樣——定投。
今年以來市場震蕩不休，投資賺錢難度不斷加大，定投或是較佳投資理財方法。定投通過分批買入，不僅能平滑成本，還能降低擇時風(fēng)險，同時有助于幫助投資者培養(yǎng)長期、連續(xù)、有紀律的理財行為，以期實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目的。基金定投，是破局震蕩風(fēng)云的那支穿云箭。
什么是基金定投？
①在固定的時間
②以固定的金額
③投資固定的基金產(chǎn)品
注：本文所指的基金定投為一般的定期定額投資模式，與智能定投等模式有所差別。
第一，沒時間投的問題
第二，想投但不敢投的問題
第三，如何投的問題
基金定投，什么時候開始都不晚？
基金定投 越早越好
投資者肯定會疑惑，牛市、熊市、震蕩市；年初、月初、周初，什么時候定投才合適？
站在當(dāng)下，富二的答案很明確：任意時刻都可以開始定投。
有人說，種一棵樹最好的時間是十年前，其次是現(xiàn)在；對于基金投資來說，同樣適用。
堅持長期定投5年以上，自2004年至2017年每月初定投1000元，定投成績?nèi)绾危?/span>
以偏股混合型指數(shù)來模擬測算，從下表可以看出，基金定投，越早越好!
數(shù)據(jù)來源：wind，截至2022-7-31，測算標(biāo)的為偏股混合型指數(shù)，定投計算公式M=[（a1/指數(shù)點位+……+an/指數(shù)點位）*定投截止日指數(shù)點位-a*n]/a*n。其中，M為定投收益率，a為定投金額，n為定投期數(shù)。注：以上僅為指數(shù)模擬收益測算，不預(yù)示未來情況，僅用作分析之用，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險，投資需謹慎！
客官也許還想知道，現(xiàn)在開始定投有怎么樣的好處？
以史為鑒，假設(shè)我們從3200點開始定投，會有怎么樣的收益表現(xiàn)？
3200點開啟定投，正當(dāng)其時
數(shù)據(jù)來源：wind，截至2022-7-31，測算標(biāo)的為偏股混合型指數(shù)，定投計算公式M=[（a1/指數(shù)點位+……+an/指數(shù)點位）*定投截止日指數(shù)點位-a*n]/a*n。其中，M為定投收益率，a為定投金額，n為定投期數(shù)。注：以上僅為指數(shù)模擬收益測算，不預(yù)示未來情況，僅用作分析之用，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險，投資需謹慎！
從歷史上的3200點開始定投，7輪的收益均超過40%。且越早定投，收益率越高。
目前上證指數(shù)重回3200點，或為開啟定投的不錯時機。
基金定投的產(chǎn)品如何選？
產(chǎn)品選擇的兩大底層邏輯
哪些類型的基金適合定投？選擇長期業(yè)績趨勢向上并有一定凈值波動的基金產(chǎn)品進行定投。
震蕩市基金定投，首要配置的當(dāng)然是權(quán)益類資產(chǎn)。
主動型基金：選擇長跑型、耐力好的
長期業(yè)績能夠較為穩(wěn)定跑進同類前三分之一的“聰明”基金，同時，要兼顧行業(yè)適度均衡，回撤控制能力較為突出。
關(guān)于定投的好處和定投產(chǎn)品如何選擇的問題，富二就為客官介紹到這里了。
接下來，富二再為客官深入介紹一些前文提到的“長跑型、耐力好”的基金，畢竟好的定投策略也需要好的投資標(biāo)的來相互成就。
富二家旗下就有不少具備這類“長跑型、耐力好”的基金，這類基金長期業(yè)績往往比較好，雖然公募基金產(chǎn)品數(shù)量多達10000余只，但長期業(yè)績優(yōu)秀的基金其光芒不會被掩蓋，專業(yè)的評獎機構(gòu)、評級機構(gòu)都會賦予其應(yīng)有的評價。如富國價值優(yōu)勢（002340）、富國轉(zhuǎn)型機遇（005739），既獲得《證券時報》2022年頒發(fā)的明星基金獎，同時還雙雙獲得銀河證券、海通證券三年期☆☆☆☆☆評級，頗受機構(gòu)認可。
注：評獎結(jié)果系評獎機構(gòu)基于基金產(chǎn)品過往綜合表現(xiàn)判定，不構(gòu)成對基金產(chǎn)品的未來投資建議或業(yè)績保證。評級數(shù)據(jù)來自銀河證券、海通證券，評級截至?xí)r間分別為2022年7月1日、2022年7月30日。評級結(jié)果根據(jù)產(chǎn)品過往表現(xiàn)評定，不代表評價機構(gòu)的投資建議。
富國價值優(yōu)勢基金經(jīng)理 孫彬
? 超10年證券從業(yè)經(jīng)歷
? 6年投資管理經(jīng)驗（3年專戶+3年公募）
? 曾任國泰基金助理金融分析師、研究員；2016年7月加入富國基金，歷任權(quán)益投資經(jīng)理，負責(zé)專戶的絕對收益產(chǎn)品，包括股債混合、對沖類產(chǎn)品；2019年5月起任基金經(jīng)理，目前擔(dān)任富國價值優(yōu)勢、富國新機遇、富國新活力、富國融享18個月定開、富國融泰三個月定開、富國滬深300基本面精選、富國紅利、富國上證50基本面精選的基金經(jīng)理。
富國價值優(yōu)勢——主動增強、長期醞釀價值
孫彬管理的富國價值優(yōu)勢成立于2016年4月，2022年中報數(shù)據(jù)披露，富國價值優(yōu)勢（002340）近3年、近5年漲幅分別為191.07%、208.34%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)僅17.10%、16.62%，超額收益顯著。
各階段業(yè)績表現(xiàn)亮眼：
注：數(shù)據(jù)來自基金定期報告，截至2022年6月30日
孫彬的價值投資特色：
? 投資風(fēng)格：“純粹”的長跑型選手：追求投資業(yè)績的可持續(xù)、投資風(fēng)格的可信賴、投資體驗的可舒適！
? “百億”價值名將：管理公募近3年以來，主動增強投資策略日益成熟，產(chǎn)品收益表現(xiàn)突出，目前在管8只公募產(chǎn)品，合計管理規(guī)模超226.19億元。
注：孫彬在管8只產(chǎn)品，其中7只產(chǎn)品總規(guī)模為219.48億元，數(shù)據(jù)來源2022年中期報告，截至2022年6月30日；富國上證50于2022年9月成立且目前暫未開放，總規(guī)模為6.71億元，數(shù)據(jù)來源上證50基金合同生效公告，截至2022年9月6日。因此，孫彬合計管理規(guī)模為226.19億元。
榮譽等身 連續(xù)獲得金牛獎、明星基金獎
2022年8月獲得《中國證券報》頒發(fā)的
?? “三年期開放式混合型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”獎
2022年7月獲得《證券時報》頒發(fā)的
?? 五年持續(xù)回報積極混合型明星基?獎
注：上述評獎結(jié)果系評獎機構(gòu)基于基金產(chǎn)品過往表現(xiàn)綜合判定，并不構(gòu)成對基金產(chǎn)品的未來投資建議。
富國轉(zhuǎn)型機遇成立于2018年4月，由富國資深均衡派基金經(jīng)理曹文俊管理。曹文俊具備雙向投研實力，對周期行業(yè)的長期覆蓋、對成長股的深度鉆研，使其具備自上而下宏觀研判能力及自下而上精選個股能力，其管理的產(chǎn)品超額收益顯著。
基金2022年中報數(shù)據(jù)顯示：
近3年凈值增長率為139.23%
同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率15.47%
相對基準(zhǔn)超額收益達123.76%
通過富國轉(zhuǎn)型機遇自成立以來業(yè)績表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，相比基準(zhǔn)和滬深300指數(shù)，均有超額收益：
注：基金業(yè)績及基準(zhǔn)數(shù)據(jù)來自基金定期報告，滬深300指數(shù)數(shù)據(jù)來自Wind，截至2022年6月30日。
中長期業(yè)績優(yōu)秀 榮獲明星基金獎
2022年7月，曹文俊管理的代表作富國轉(zhuǎn)型機遇，獲得《證券時報》頒發(fā)的：
??“三年持續(xù)回報積極混合型明星基?獎”
注：評獎結(jié)果系評獎機構(gòu)基于基金產(chǎn)品過往綜合表現(xiàn)判定，不構(gòu)成對基金產(chǎn)品的未來投資建議或業(yè)績保證。
富國轉(zhuǎn)型機遇基金經(jīng)理 曹文俊
17年證券從業(yè)經(jīng)驗
超8年基金管理經(jīng)驗
曾任申銀萬國證券研究所助理分析師、申萬巴黎基金行業(yè)研究員、交銀施羅德基金高級研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理；
2017年6月加入富國基金；目前任富國轉(zhuǎn)型機遇、富國優(yōu)質(zhì)發(fā)展、富國低碳環(huán)保、富國穩(wěn)健策略6個月持有期、富國金安均衡精選、富國趨勢優(yōu)先、富國天旭均衡的基金經(jīng)理。
? 穿越多輪牛熊市投資實力精湛
1、從事研究員期間，主要覆蓋鋼鐵、交運等周期行業(yè)，建立了對宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)格局的深刻理解；
2、從事基金投資工作以來，構(gòu)建成長股投資框架和對核心競爭力的理解。
? 梯度配置嚴控回撤
均衡配置成長、周期，杜絕風(fēng)險集中暴露在單一行業(yè)或主題，力爭實現(xiàn)回撤控制。
注：以上配置觀點僅代表基金經(jīng)理投資策略，不預(yù)示產(chǎn)品的持倉情況。
富國轉(zhuǎn)型機遇 分散行業(yè)和個股
單一行業(yè)、十大權(quán)重股集中度均較低
曹文俊的持倉和行業(yè)配置均較為分散，這也是他控制風(fēng)險的重要手段。
1、持股集中度較低，Wind數(shù)據(jù)顯示，富國轉(zhuǎn)型機遇自2020年以來，持股集中度在30.99%—46.17%之間。
注：持股集中度數(shù)據(jù)來自Wind，持股集中度計算口徑為基金定期報告披露的前十大重倉股票占基金凈值比例加總。截至2022年6月30日，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，混合型基金（含偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型）基金持股集中度中位數(shù)為44.62%。
2、行業(yè)配置均衡。富國轉(zhuǎn)型機遇自成立以來行業(yè)分布非常分散。
來源：綜合自基金定期報告和Wind，截至2022年6月30日，僅代表特定時點，不預(yù)示相關(guān)基金現(xiàn)在及未來具體操作配置。
均衡策略長期追求穩(wěn)健 不斷獲得機構(gòu)青睞
2022年基金中報數(shù)據(jù)顯示，富國轉(zhuǎn)型機遇機構(gòu)持有占比達85.35%，長期不錯的業(yè)績，贏得機構(gòu)投資者的認可。
注：數(shù)據(jù)來自基金定期報告，截至2022年6月30日。
此外，長跑型、耐力好的產(chǎn)品中，還有一只由富國資深老將畢天宇管理的富國高端制造。
??富國高端制造（基金代碼：A類000513/C類014930）
在2022年8月榮獲《中國證券報》“三年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金?；?/span>”。
富國高端制造基金經(jīng)理 畢天宇
超21年證券從業(yè)經(jīng)驗
超16基金管理經(jīng)驗
富國高端制造的基金經(jīng)理畢天宇，是業(yè)內(nèi)極少數(shù)的在同一家公司任職年限超過16年的基金經(jīng)理。作為一名長跑健將，畢天宇在投資中秉承“淡化擇時、行業(yè)均衡、精選個股、長期持有”的投資理念，持倉風(fēng)格偏成長，注重精選個股，力爭賺企業(yè)價值成長的錢。基金定期報告數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日，富國高端制造行業(yè)A近3年收益率為107.03%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為19.88%，超額收益為87.15%。
注：上述評獎結(jié)果系評獎機構(gòu)基于基金產(chǎn)品過往表現(xiàn)綜合判定，并不構(gòu)成對基金產(chǎn)品的未來投資建議。
當(dāng)前市場再次來到3200點，或是時候開啟定投啦！
當(dāng)定投成為你投資理財?shù)囊环N習(xí)慣時，按期投入、長期堅持，不僅有可能收獲一份累累回報，更可貴的是，市場震蕩不會再沖擊到你投資理財?shù)男判?，能安然收獲一段靜待花開的投資旅程。
關(guān)于定投，富二家的“一起投”客官不妨多多關(guān)注：
-#日富一日 定投計-
關(guān)于基金定投，客官有何定投計策可分享？如何選擇定投標(biāo)的、定投周期怎么選？定投是否要止盈？歡迎客官留言分享！
留言被精選且點贊數(shù)前10名的客官，富二將獎勵10元話費給到客官~！
（提示：請客官直接在本篇文章評論區(qū)留言回復(fù)哦，不要留手機號碼，獲獎后小編會在后臺通知大家的，屆時提供手機號碼即可~）
本活動截至2022年9月8日17:00結(jié)束，最終解釋權(quán)歸富國基金管理有限公司所有。
風(fēng)險提示：投資者應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
注：基金經(jīng)理的歷史業(yè)績不代表未來，也不構(gòu)成對其他產(chǎn)品的業(yè)績保證。
注：富國價值優(yōu)勢成立于2016年4月8日，2021年8月20日起投資范圍增加港股通標(biāo)的股票等品種，自2017至2021整會計年度及2022年上半年業(yè)績及比較基準(zhǔn)(中證800指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價指數(shù)收益率* 20%，2021年8月20日起變更為中證800指數(shù)收益率*60% +恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算) *20% +中債綜合全價指數(shù)收益率*20%)收益率分別為：2017年28.79% (11.28%)， 2018年-27.75% (-21.57%)，2019年70.9% (26.9%)， 2020年86.83% (20.66%)，2021年27.23% (-2.33%)，2022上半年-6.95%(-6.09%)。歷任基金經(jīng)理變動情況：王海軍自2016年4月至2019年6月，孫彬自2019年5月至今。
注：富國轉(zhuǎn)型機遇成立于2018年4月25日，自2018至2021完整會計年度及2022年上半年基金凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價指數(shù)收益率*20%）收益率分別為：2018年-21.57%（-17.08%）、2019年53.41%（28.68%）、2020年69.82%（21.73%）、2021年20.89%（-3.52%），2022年上半年-6.63%（-7.19%）。最近5年基金經(jīng)理變動情況：曹文俊自基金成立起至今擔(dān)任基金經(jīng)理。
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投資有風(fēng)險,基金投資需謹慎。
在投資前請投資者認真閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件?；饍糁悼赡艿陀诔跏济嬷担锌赡艹霈F(xiàn)虧損.基金管理人承諾以誠實守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證一定盈利， 也不保證最低收益.過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。
以上信息僅供參考，如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品,請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評,并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。
